Le plan financier lors de la phase de création de l’entreprise

publiée novembre 2025

Composants du plan financier

Planification du bilan

La planification du bilan décrit la situation prévisionnelle de l'entreprise en matière de patrimoine, de finances et de résultats à une date donnée . Elle détaille les ressources dont dispose l'entreprise et la manière dont celles-ci sont utilisées. En particulier pendant la phase de création, cette planification sert d'instrument de contrôle permettant de valider l'équilibre entre les fonds propres et les capitaux étrangers, garantissant ainsi la solvabilité.

Planification des résultats

La planification des résultats prévoit les recettes et les dépenses d'une entreprise attendues  pour une période donnée. Elle montre si et à partir de quand l'entreprise sera rentable. Pour les fondateurs, connaître la rentabilité de leur modèle économique est essentiel pour identifier les éventuelles faiblesses à un stade précoce.

Planification des investissements

C'est souvent au début que les investissements sont essentiels afin d’acquérir des équipements, des machines, des logiciels ou d'autres ressources. Cette planification des investissements aide à coordonner les achats nécessaires en termes de calendrier et de budget, et permet de déterminer précisément les besoins en capitaux afin d'adapter le financement en conséquence.

Planification de la trésorerie / Flux de trésorerie prévisionnels

La planification de la trésorerie est certainement l'élément le plus crucial du plan financier lors de la création d'une entreprise. Elle garantit que l'entreprise reste solvable à tout moment et soit en mesure d'honorer toutes ses obligations dans les délais impartis. Un défaut de liquidités peut entraîner l'insolvabilité dès les premiers mois, même si le modèle économique est fondamentalement viable. Le tableau des flux de trésorerie prévisionnels présente la planification des liquidités, ventilée selon le cashflow provenant des activités opérationnelles, des investissements et du financement.

À la fin du tableau apparaît la variation des liquidités, c'est-à-dire les espèces et les avoirs bancaires dont l'entreprise disposait au début et au terme de la période considérée. En résumé, ce tableau offre une vue d'ensemble claire de la provenance et de l'utilisation des fonds ; élément important pour les investisseurs, les analystes et la direction afin d'évaluer la stabilité et la flexibilité financières d'une entreprise.

Importance dans la phase de création

Un plan financier détaillé et réaliste donne une visibilité quant au développement financier de l'entreprise et permet aux fondateurs de prendre des décisions éclairées. Il permet d’identifier les risques et  de prendre des mesures en temps utile. Ce processus de planification aide également  à envisager différents scénarios et à se préparer à diverses éventualités. C'est précisément pendant la phase de création, où l'expérience fait défaut et où il est difficile d'évaluer le marché, que le plan financier s'avère particulièrement utile.

Destinataires de la planification financière

• Le plan financier est destiné à différents groupes cibles :
• Les fondateurs et la direction, qui l’utilisent comme instrument de pilotage et de contrôle pour la gestion opérationnelle et stratégique.
• Les investisseurs et les banques, qui exigent un plan financier détaillé pour prendre une décision quant à l'octroi de crédits ou d'investissements.
• Les organismes publics de subvention, qui exigent généralement un plan financier pour évaluer les demandes de subventions.
• Les partenaires économiques, comme les fournisseurs et autres  partenaires , pour pouvoir évaluer la stabilité financière de la jeune entreprise.

Conclusion

Durant la phase de création, la réussite ou l'échec d'une entreprise dépend en grande partie de la qualité de son plan financier. S'il est idéalement établi sur une base mensuelle pour le premier exercice, il le sera sur une base annuelle pour les cinq exercices suivants, afin de prévoir les besoins à long terme. Il joue un rôle à la fois d'instrument de contrôle interne et de base décisionnelle indispensable pour les partenaires externes. Sa relation étroite avec le business plan souligne son importance. Lorsque les fondateurs se penchent dès le début et de manière sérieuse sur la planification du bilan, des résultats, des investissements et des liquidités, ils construisent d'emblée des bases solides pour une évolution durable et fructueuse de leur entreprise.

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Markus Jungo

Associé, Responsable du siège

Economiste d'entreprise lic. rer. pol.
Expert-comptable diplômé

T +41 26 347 28 88
mju@core-partner.ch

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